BDSwiss

Co to znamená?

CFD je produkt využívající pákový efekt, díky kterému můžete i s malou investicí na trhu ovládat obrovské kapitálové objemy. Hodnotu celé obchodní pozice nad rámec vaší investice dodá tvůrce trhu, který za tuto službu inkasuje určitý poplatek. Rollover neboli swap je úrok placený za každou obchodní pozici drženou přes noc. Částka tohoto úroku je stržena nebo naopak připsána ke klientovu účtu, drží-li svou pozici otevřenou při přechodu z jednoho obchodního dne do druhého. Zda je úrok stržen či připsán záleží na tom, zda se jedná o dlouhou, či naopak krátkou pozici.

Co se týče měnových párů, ty se obchodují na devizovém trhu, proto nejenže jsou v nich zahrnuty dvě různé měny, ale potenciálně také dvě různé úrokové sazby. Výši poplatku, který zaplatíte či inkasujete, určuje rozdíl úrokových sazeb a směr vaší pozice. Rollover pozic držených přes noc pro vás tak může znamenat dodatečný náklad či naopak zisk.

Příklad

Otevřete „dlouhou“ pozici na EUR/USD, tzn. nakoupíte euro a prodáte americký dolar. Pro účely tohoto příkladu předpokládáme, že úroková sazba pro EUR je 0,80 % a pro USD 0,50 %. Otevřením „dlouhé“ pozice získáváte 0,80 % a hradíte 0,50 % z každého obchodovaného kontraktu. Rozdíl mezi sazbami pak určuje vaše náklady na rollover pozice – v našem případě by se jednalo o 0,30 % ročně. 1. 0,80 % – 0,50 % = 0,30 % Obchodujete-li jeden standardní kontrakt, ovládáte následující tržní objemy: 1 x 100 000 x 1,0975 $ = 109 750 $

Pro tuto pozici se vypočtou dvě částky úroků:

Dlouhá pozice na EUR

109 750 $ x 0,80 % x 1/365 = 2,40 $

Krátká pozice v USD

109 750 $ x -0,50 % x 1/365 = -1,50 $

Ve výsledku obdržíte 0,90 $ (2,40 $ – 1,50 $ = 0,90 $).

Ve specifikacích kontraktů jsou veškeré poplatky za rollover vyjádřeny v pipech, které se připočtou či naopak odečtou z vašeho účtu za každou otevřenou pozici. Podrobný seznam plateb za rollover naleznete ZDE.

Obchodní hodiny

Obecně platí, že na finančních trzích se obchoduje v různých časech. Aby naši zákazníci nemuseli sledovat všechny různé obchodní hodiny pro jednotlivé produkty, stanovili jsme jednotný začátek i konec obchodního dne na 21:00 (GMT). Tento čas je rozhodující pro případné účtování rollover. Výjimkou jsou dlouhodobější komoditní futures, u těch je třeba sledovat jejich vlastní, dané časy expirace.

Všechny pozice, které obchodník k tomuto okamžiku otevře, či drží otevřené z dřívější doby, jsou klasifikovány jako pozice přes noc a je na ně aplikován poplatek za rollover. Pozic otevřených po 21:01 (GMT) se poplatek za rollover netýká, pokud nejsou drženy až do začátku dalšího obchodního dne.

Víkendy a svátky

Za držení pozic ve dnech, kdy se neobchoduje, tzn. o víkendech a státních svátcích, je účtován rollover za každý neobchodní den. Pro většinu podkladových aktiv se poplatek vypořádá ve středu následující po daném víkendu nebo svátku.

Upozornění na rizika: Obchodování s forexem/CFD a jinými deriváty je vysoce spekulativní záležitostí skýtající značná rizika.